German phrase
Ich habe Sie leider nicht verstanden.
Meaning
I'm sorry, I didn't understand you
When to use it
You did not understand them. It is a polite apology for that.
Example dialogue
Ich habe Sie leider nicht verstanden.
I'm sorry, I didn't understand you.
Könnten Sie bitte etwas langsamer sprechen?
Could you please speak a little more slowly?